“4680电池良率有望持续提升，国内外各厂商迅速布局，2023年有望成为4680电池放量元年，带动新能源电池技术及产业链深化变革。产业创新发展，规模逐步扩大，大圆柱动力电池的性能优势受到行业的广泛关注……”，当然，中金公司不是第一次为大圆柱动力电池站台，摇旗呐喊了。
一、初恋特斯拉，命太好了？
随着新能源市场的不断扩大，动力电池领域的竞争也日趋激烈。当下全球动力电池市场已经形成了方形（刀片）、软包、圆柱三种形态三分天下的局面，前两种为主流厂商采用，特别是中国市场比例更是高的惊人；圆柱电池方案则主要是特斯拉在使用。因有特斯拉名声加持，圆柱电池虽势单力薄，但影响力巨大，比克电池副总裁樊文光更是在中国电动汽车百人会论坛（2022）动力电池分论坛上明确表示，“大圆柱动力电池是未来5-10内中高端电动车的最优解”。
大圆柱电池的首次高光时刻是在2020年9月份，特斯拉高调发布4680大圆柱电池，在电动汽车一哥的力推之下，大圆柱电池出道即巅峰，引起无数动力电池厂商纷纷跟进。在国内市场，头部的宁德时代和比亚迪都深度介入，亿纬锂能、远景动力、国轩高科等众多国内电池厂也不甘落后，纷纷争取提前出线。尽管各大动力电池厂商蜂拥而上，但目前大圆柱电池市场暂未形成“一家独大”的局面。如若中金公司的“2023年有望成为4680电池放量元年”的推测成真，动力电池市场又将迎来巨大变数。
二、门门都优秀，贵的有道理？
大圆柱电池使用高镍正极、硅负极等高性能材料，具有高能量密度、高安全性、长寿命等优点，是当前工艺水平下兼顾性能与经济性的优先方案之一，特别是对于续航（高能量密度）、快充要求更高的中高端汽车更是如此。目前市面上的圆柱电池有1865、2170、4680三种形式，最早由索尼发明，优点是自动化程度高、产品一致性强、成本较低，标准化较好，散热性能优于方型电池。就安全性来讲，在目前几种主流形态中，由于单体和电池包结构特性，圆柱电芯是安全性最高的。
续航和快充一直是困扰电动车使用体验的关键所在，而高镍的加入似乎解决了相关问题，但其带来的成本高企又成为困扰其大规模推广的难点。在特斯拉和4680电池互相成就之后若干年后，市场期待新的故事。伴随着产品技术的成熟和产能布局的加快，大圆柱电池似乎已进入量产应用倒计时。
据国信证券预测，2023年全球大圆柱电池可匹配的市场需求为23GWh，其中储能和动力分别为0.3和22.4GWh；2026年预计全球大圆柱电池需求有望达到238GWh，2023年到2026年年均复合增速为119%，而2026年全球大圆柱电池产能有望达到400GWh。
三、弯道超车，最后的机会
自宁王（宁德时代）、比王（比亚迪）先后封王成功后，动力电池行业加速洗牌，龙头集聚效应逐渐凸显，没有挤上动力电池前几把交椅的“其他”动力电池厂商无论是在市场份额还是在利润率上，都被极限压缩。毕竟三元锂电池宁王所向披靡，磷酸铁锂电池比王的“刀片电池”出尽了风头。
由于大圆柱电池的技术门槛相对较高，一些头部电池厂商可能会面临转型成本较高的问题，而二三线电池厂商通过加大技术工艺和研发投入，有望通过在大圆柱电池领域的积极布局来加强自身竞争力。因此，对于船小好调头的二三线电池厂商来说，圆柱电池不失为一个赶超龙头企业的机会。
尽管如此，大圆柱电池的生产并不是一件容易的事情，布局大圆柱电池产线需要进行相应的改造和升级，一次性投资大，另外，其技术工艺需保证电池产品性能一致性，也需经过大量技术工艺参数调整。此外，从经济性角度考虑，大圆柱电池量产需同步加大力度匹配高容量层状正极材料和硅碳负极材料，从而较大幅度提升动力电池能量密度，进一步增加电动汽车续航里程，才能保证其竞争优势并实现经济性。
在大圆柱电池的量产规模尚未达到最佳经济性水平之前，除特斯拉之外，仅仅是拥有一定品牌溢价如比亚迪和为数不多的几个造车新势力有机会成为大圆柱电池的首批用户。大圆柱电池放量破局在即，我们从未如此期待王者品牌，呼唤创新车型。
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原文标题 : 分析丨大圆柱电池，动力电池赛道破局关键？
